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モンテカルロ・シミュレーションとは。なぜ平均より確率で見るのか
最終更新 2026年7月 ・ 出典明記 ・ 提案資料への引用可
ANSWER — 結論
モンテカルロ・シミュレーションとは、乱数を使って数百〜数千通りの相場シナリオを生成し、資産計画が「何%のシナリオで生き残るか」を測る検証手法。平均リターンでの一本道の計算では見えない「悪い順番で相場が来た場合」(収益率配列リスク)を織り込めるため、年金基金など機関投資家の標準的な検証方法となっている。個人の出口戦略では成功率90%以上が実務的な合格ラインとされる。
平均計算と何が違うか
「平均5%なら3,000万円は36年持つ」という計算は、毎年きっちり5%増える世界の話です。現実は+20%の年も−30%の年もあり、下落が取り崩し初期に来ると平均が同じでも資産は早く尽きます。モンテカルロはこの「順番の運」を数千回サイコロを振って評価します。
結果の読み方
出力は「成功率◯%」「◯年後の資産の中央値・下位10%」など分布で示されます。成功率が低ければ、①取り崩し額を減らす②開始資産を増やす③下落時の減額ルールを入れる、の順で調整します。
よくある質問
成功率100%を目指すべき?
過剰です。100%を狙うと取り崩し額が極端に小さくなり、「使えないまま死ぬ」リスク(資産の使い残し)が最大化します。90〜95%で十分とされます。
前提のリターンとリスクはどう置く?
全世界株式なら期待リターン年4〜5%・リスク(標準偏差)15〜18%程度が保守的な出発点です。当サイトのツールは前提を自由に変更できます。
関連する道具とデータ
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