その取り崩し計画、
何%の確率で持ちこたえるか。

なぜ「平均利回り」の計算だけでは危険なのか

平均年4%で30年持つ計画でも、取り崩し初期に暴落が来ると資産は想定より早く尽きます。下落局面でも同じ額を売却するため、回復の原資そのものが削られるからです。これは「収益率配列リスク(シークエンス・リスク)」と呼ばれ、取り崩し期特有の最大の敵です。モンテカルロ法は、この運の良し悪しを2,000通り試すことで、平均値の裏にある分布を見せてくれます。

確率は何%あれば安心か

一般に、リタイア計画では成功率85〜90%以上がひとつの目安とされます。100%を目指すと今の生活を過度に切り詰めることになるため、「9割の世界で成功し、外れた場合は取り崩し額を一時的に減らす」という柔軟な運用ルールを持つ方が現実的です。上の「安全な取り崩し月額」は、成功率90%を満たす月額の目安を逆算したものです。

この計算の前提

各月のリターンを正規分布(期待リターンと変動幅から月次換算)に従う乱数として2,000本の資産パスを生成し、95歳時点で残高が正であるパスの割合を成功率としています。税金・手数料・インフレ・年金は考慮していない概算であり、分布の仮定も単純化したものです。実際の計画では下振れ側の数字を基準にご判断ください。