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4%ルールとは。本当に30年資産は持つのか
最終更新 2026年7月 ・ 出典明記 ・ 提案資料への引用可
ANSWER — 結論
4%ルールとは、引退時資産の4%相当額を毎年取り崩しても、30年間資産が尽きなかった確率が過去データで極めて高かったという米国の経験則(1998年のトリニティ・スタディに由来)。3,000万円なら年120万円(月10万円)。ただし米国株式・過去実績が前提の「経験則」であり保証ではない——日本の実務では3.5〜4%を上限の目安として、成功確率で検証しながら使うのが正しい扱い方である。
前提条件を正しく知る
原典は「株式50〜75%+債券」のポートフォリオで、運用を続けながら取り崩す前提です。全額を預金に移して4%ずつ引き出すと25年で尽きます——「運用継続」こそがルールの心臓部です。
年間取り崩し額 = 引退時資産 × 4%3,000万円 → 年120万円(月10万円)
日本で使う際の3つの補正
①為替と日本のインフレ・税制は原典と異なる→3.5%程度に保守化する余地。②定額4%(初年度額を固定)か定率4%(毎年の残高×4%)かで性質が変わる——定率は枯渇しにくいが受取額が変動。③平均でなく確率で検証する:モンテカルロ分析で成功率90%以上を合格ラインに。
よくある質問
4%より安全な取り崩し率は?
取り崩し期間が30年超(早期リタイア等)なら3〜3.5%が保守的な目安として語られます。期間が短い(75歳開始等)なら5%超も成立します。
毎年インフレ分は増額していい?
原典の定額方式はインフレ調整込み(初年度4%をその後物価連動)です。日本で厳密にやるなら、下落年は増額を見送る柔軟ルールを足すと持続性が大きく改善します。
関連する道具とデータ
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