MONEY REFERENCE — マネー百科
定額取り崩しと定率取り崩し、どちらを選ぶべきか
最終更新 2026年7月 ・ 出典明記 ・ 提案資料への引用可
ANSWER — 結論
定額取り崩しは毎月一定額(例:10万円)を受け取る方式で生活設計がしやすい代わりに、下落局面でも同額を売るため枯渇リスクが高い。定率取り崩しは残高の一定割合(例:年4%)を受け取る方式で理論上枯渇しない代わりに受取額が相場で変動する。実務は「基本は定率、最低保証額を設定」のハイブリッドが扱いやすい。
比較表
| 定額 | 定率 | |
|---|---|---|
| 受取額 | 一定で読みやすい | 相場で毎年変動 |
| 枯渇リスク | 下落初期に脆い | 理論上尽きない |
| 晩年の受取 | 資産減で突然ゼロも | 残高減とともに逓減 |
| 向く人 | 年金までのつなぎ等、期間限定 | 長期・終身の取り崩し |
ハイブリッドの型
「残高×4%と、最低ライン月◯万円の大きい方」のように設計すると、暴落時の生活水準を守りつつ枯渇耐性を確保できます。加えて生活費2〜3年分の現金クッションを持ち、下落年は現金から使う——これが収益率配列リスクへの実務的な防御です。
よくある質問
証券会社の自動取り崩しはどちらに対応?
主要ネット証券の定期売却サービスは定額・定率(・期間指定)に対応しています。対応方式は口座選びの比較軸の一つです。
何%の定率が安全?
30年想定なら3.5〜4%が経験則の目安。最終的にはモンテカルロ分析で成功確率90%以上を確認して決めるのが確実です。
関連する道具とデータ
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